序論：寫作是一種深度的自我表達(dá)。它要求我們深入探索自己的思想和情感，挖掘那些隱藏在內(nèi)心深處的真相，好投稿為您帶來(lái)了七篇股票投資筆記范文，愿它們成為您寫作過(guò)程中的靈感催化劑，助力您的創(chuàng)作。

篇(1)

最近一段日子，我發(fā)現(xiàn)股民沙龍里少了阿輝的身影，每周一次的股票投資者交流會(huì)也鮮見(jiàn)阿輝的蹤跡，甚至交易日里阿輝也不是每次都來(lái)證劵公司交易大廳報(bào)到。

有一次我遇見(jiàn)了阿輝，他正提著一袋葡萄從證劵公司出去。我笑著對(duì)他說(shuō)：“股市還沒(méi)有收盤，你怎么提前開(kāi)溜了？難道就不怕錯(cuò)過(guò)了行情，少賺了錢？”

“我早上買好的葡萄要給父親送過(guò)去，要不葡萄就壞了。股市里的錢什么時(shí)候都可以賺，機(jī)會(huì)多得是，可這親情是能賺一天是一天，機(jī)不可失啊！”阿輝說(shuō)。

“親情也能賺？”我不明就里。

阿輝于是打開(kāi)他的筆記本電腦，讓我看了一組相片。從一歲的“小米豆”到三十歲的“大萌子”，北京女孩趙萌萌將她和父親每一年的合影上傳到網(wǎng)上，每一張圖片上除了注明拍攝地點(diǎn)外，趙萌萌還寫下了當(dāng)年的小故事。女兒逐漸成長(zhǎng)，父親日漸衰老，30張合影感動(dòng)了成千上萬(wàn)的網(wǎng)友，網(wǎng)友在微博上含淚寫道：“一點(diǎn)點(diǎn)，我們長(zhǎng)大；一年年，父母變老。”趙萌萌深情地說(shuō)：“30年的人生里，每一天都能感受到父親的愛(ài)。”

篇(2)

大學(xué)是一個(gè)新的環(huán)境，是一個(gè)小型的社會(huì)。麻雀雖小五臟俱全，適應(yīng)新的生活環(huán)境，適應(yīng)新的學(xué)習(xí)環(huán)境，新的人際關(guān)系。這里給大家分享一些關(guān)于2021大一的計(jì)劃600字，供大家參考。

大一的計(jì)劃1常言道：“凡事預(yù)則立，不預(yù)則廢”，新的一個(gè)學(xué)期的到來(lái)，幾門新功課來(lái)到了我們的面前，需要我去探索去研究，為了更好地學(xué)習(xí)貫徹新知識(shí)，獲得長(zhǎng)足的進(jìn)步，我特此制定一份學(xué)習(xí)計(jì)劃。

大一學(xué)習(xí)主要目標(biāo)

爭(zhēng)取獲得優(yōu)良成績(jī)，能切實(shí)在大學(xué)里學(xué)到豐富的專業(yè)知識(shí)和基礎(chǔ)常識(shí)。增加文化素養(yǎng)，提升自身潛力，端正學(xué)習(xí)態(tài)度，培養(yǎng)用心勤奮的學(xué)風(fēng)。做學(xué)習(xí)計(jì)劃來(lái)自我敦促，自我勉勵(lì)。

大一學(xué)習(xí)計(jì)劃具體安排

1。堅(jiān)持預(yù)習(xí)，堅(jiān)持在上課前先預(yù)習(xí)一遍課文，在上課之前對(duì)所上的資料有所了解，能提高聽(tīng)課效率。并且在老師上完一章的資料后，能夠主動(dòng)復(fù)習(xí)。溫故而知新。

2。每周抽一天時(shí)光早起背誦英語(yǔ)課文。

3。每周堅(jiān)持到校晚自習(xí)

4。堅(jiān)持去校圖書館借書閱書，堅(jiān)持超額完成老師布置的讀書任務(wù)，并且做好讀書筆記。

5。對(duì)于課程知識(shí)，要多想多問(wèn)，并且把其中有收獲的部分記入筆記之中。

6。每個(gè)月進(jìn)行一次學(xué)習(xí)清算，反思自我這個(gè)月是否達(dá)成了學(xué)習(xí)計(jì)劃，有哪一些做得不足的地方，下個(gè)月要注意改善。

7。訂閱英語(yǔ)輔導(dǎo)報(bào)，自學(xué)報(bào)紙上出現(xiàn)的一些英語(yǔ)單詞，并且完成報(bào)紙上的練習(xí)題。

8。身為一個(gè)漢語(yǔ)言文學(xué)專業(yè)的學(xué)生，對(duì)于文字的敏感和寫作潛力是十分重要的，所以就應(yīng)堅(jiān)持在平時(shí)多寫一些練筆。

9。多學(xué)習(xí)一些例如《文心雕龍》，《易經(jīng)》之類的中國(guó)古文化典籍。

10。爭(zhēng)取利用周末時(shí)光多學(xué)一門外語(yǔ)。

學(xué)習(xí)是要靠自我自覺(jué)的，在已經(jīng)經(jīng)歷過(guò)高考進(jìn)入大學(xué)的我們而言，也許很多人都會(huì)因此放縱自我，但是我們要堅(jiān)信，如果在大學(xué)里沒(méi)有養(yǎng)成好的學(xué)習(xí)習(xí)慣，那么我們的大學(xué)四年生活就等于是浪費(fèi)了的，這是人生的黃金時(shí)光，我們就應(yīng)努力多學(xué)點(diǎn)東西。因此堅(jiān)決執(zhí)行此計(jì)劃，鼓勵(lì)自我，學(xué)有所成!

大一的計(jì)劃2我認(rèn)為在這個(gè)高科技迅猛發(fā)展的時(shí)代，努力學(xué)習(xí)好英語(yǔ)是十分重要的，也許就象李陽(yáng)所說(shuō)的那樣“美國(guó)也是我們中國(guó)不可分割的一部分，我們學(xué)好英語(yǔ)只是因?yàn)榭床黄鹈绹?guó)人學(xué)不好中文”所以學(xué)習(xí)英語(yǔ)已經(jīng)成為了我們生活的一部分，所以我們更加要努力的學(xué)習(xí)好英語(yǔ)，將英語(yǔ)學(xué)好。

雖然在高中時(shí)期我的英語(yǔ)并不好，甚至能夠用很差來(lái)形容，但是這并不是阻擋我學(xué)習(xí)英語(yǔ)的困難，我認(rèn)為最大的困難還是在我自我身上吧!自我在高中時(shí)期對(duì)英語(yǔ)一度產(chǎn)生抵觸情緒，以至于英語(yǔ)一向不好，但是此刻我不會(huì)了，我反而認(rèn)為學(xué)習(xí)英語(yǔ)是一件很搞笑的事情了，而且它對(duì)我們以后的生活異常的重要，所以我將更加的努力的學(xué)習(xí)英語(yǔ)這門課程，所以我在那里制定了一個(gè)學(xué)習(xí)計(jì)劃。

①要提高我學(xué)習(xí)英語(yǔ)的興趣與愛(ài)好，同時(shí)也要用心的回答老師上課提出的各種問(wèn)題，不會(huì)沒(méi)有關(guān)系的只要善于思考，跟著老師的思路走，哪怕明白的只是一個(gè)單詞都要勇敢的將它說(shuō)出來(lái)，錯(cuò)了也沒(méi)有關(guān)系的，但是我至少努力過(guò)，我至少思考過(guò)，就是有進(jìn)步有收獲的孩子。

②將每個(gè)單元的比較重要的文章熟讀，抄寫三篇，在抄寫的過(guò)程中熟悉句中的生詞和重要的語(yǔ)法知識(shí)以及一些語(yǔ)法結(jié)構(gòu)，也許并不是每個(gè)都會(huì)分析，但是至少要把主謂賓的結(jié)構(gòu)找出來(lái)，當(dāng)然僅僅只限于課內(nèi)的知識(shí)是還不夠的，也要到課外去找些比較重要和有名的文章去抄寫去熟悉他們，要堅(jiān)持每個(gè)星期給老師看一次，以免自我產(chǎn)生惰性。

③要多多的積累自我的詞匯量，多積累一些單詞，讓自我的詞匯量更加的豐富，爭(zhēng)取每一天都要記五個(gè)單詞吧，不管多忙都必須要完成它，還有就是預(yù)習(xí)和復(fù)習(xí)都很重要的要堅(jiān)持去做。不懂的必須要去問(wèn)，不要不懂裝懂，那樣是很可怕的。

這就是我大一上半個(gè)學(xué)期的英語(yǔ)學(xué)習(xí)計(jì)劃，我必須要堅(jiān)持做到，讓自我的英語(yǔ)更好，更強(qiáng)。

大一的計(jì)劃3剛剛結(jié)束了為期16天的軍訓(xùn).我又過(guò)了一關(guān)!

我不想像其他剛進(jìn)大學(xué)門的學(xué)生一樣，在學(xué)校里發(fā)著青春風(fēng).人活著做人還是做事，頭腦要時(shí)時(shí)持續(xù)清醒，明白自我是干什么的，明白自我想要什么.

我要做著充分的積累，在機(jī)遇未來(lái)之前默默無(wú)聞，在機(jī)遇來(lái)臨之時(shí)，異軍突起，一鳴驚人!

下方我要寫出我的大一計(jì)劃的思考.

一，我學(xué)德語(yǔ)的兩個(gè)思考

1.20--年之后中國(guó)的經(jīng)濟(jì)走勢(shì)到目前為止很難預(yù)測(cè).我的一個(gè)朋友說(shuō)中國(guó)股市還能上升80年，在我看來(lái)卻沒(méi)有那么樂(lè)觀.此刻經(jīng)濟(jì)跑沫已經(jīng)出現(xiàn)了，3G市場(chǎng)的火暴程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)預(yù)期的想象.還有房地產(chǎn)等等.至于投資市場(chǎng)在20--年后的形勢(shì)更加難以琢磨.

今年以來(lái)，德國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)表現(xiàn)良好，呈現(xiàn)出口、投資和內(nèi)需“三駕馬車”一齊拉動(dòng)的局面。出口是德國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最大動(dòng)力。據(jù)預(yù)計(jì)，今年德國(guó)出口將增長(zhǎng)約9%，進(jìn)口將增長(zhǎng)約8%，國(guó)際貿(mào)易對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貢獻(xiàn)將達(dá)0。9%，德國(guó)將繼續(xù)持續(xù)出口大國(guó)的地位.如果是這樣的話，德國(guó)的投資市場(chǎng)還是能夠思考的。

2.如果，我是說(shuō)如果我不選取創(chuàng)業(yè)這條路的話，那么中國(guó)的德國(guó)公司也在我的思考范圍之內(nèi).其實(shí)在中國(guó)相比較之下，日本企業(yè)多，但是我學(xué)不下去日語(yǔ)，一看日語(yǔ)就想吐.

二，關(guān)于社會(huì)實(shí)踐

在大學(xué)里，我最多參加兩個(gè)社團(tuán)活動(dòng)，因?yàn)樘嗟恼n外實(shí)踐很分散精力，也得不到更為直接的利益.社會(huì)經(jīng)驗(yàn)是要長(zhǎng)在腦子里的.

三，關(guān)于數(shù)學(xué)的學(xué)習(xí)

我是學(xué)法學(xué)的，市教委居然不安排我們系學(xué)高等數(shù)學(xué)!太過(guò)分了!太過(guò)分了!數(shù)學(xué)學(xué)不好，其他的科目也別想好，這是硬道理.我準(zhǔn)備向我在北師大附中的班長(zhǎng)借書復(fù)印，還要抄他的數(shù)學(xué)筆記，向他借卷子等等.不明白人家肯不肯給我面子.這以為著我將在很長(zhǎng)的一段時(shí)光里與我的同學(xué)討論數(shù)學(xué)，而且又是在沒(méi)有任何老師監(jiān)督的狀況下，就看我的意志了.

四，關(guān)于股票投資

我的股票投資真正的實(shí)施就應(yīng)是在明年初，因?yàn)閯偵洗髮W(xué)要忙功課，還有好多事情要熟悉.我不反對(duì)當(dāng)代大學(xué)生以打工的方式掙錢，但是這種方式起點(diǎn)太低.年輕人，有體力有精力有時(shí)光，不要以做零工為長(zhǎng)社會(huì)經(jīng)驗(yàn)的借口.當(dāng)然，不是所有的人都適合做股票投資，因?yàn)橐春芏嚓P(guān)于經(jīng)濟(jì)學(xué)類的書，還要適當(dāng)?shù)剡M(jìn)行企業(yè)，市場(chǎng)類的分析.

就先寫到那里吧，還有好多思考是要立刻實(shí)施的，沒(méi)時(shí)光寫了.

我的博客是我對(duì)自我的一種監(jiān)督，監(jiān)督我能堅(jiān)持我的計(jì)劃，實(shí)現(xiàn)我的思考.做什么事情都一樣，目的性針對(duì)性要強(qiáng)，不能慢無(wú)目的地混日子.雖然我對(duì)大學(xué)科目的容量和實(shí)踐強(qiáng)弱性有點(diǎn)不滿意，但畢竟是最系統(tǒng)的教育.

我想重復(fù)我以前說(shuō)過(guò)的話：做別人能做且做到的事情，沒(méi)有不可超越的，除了自然法則!

大一的計(jì)劃4一年之計(jì)在于春，一個(gè)學(xué)期之計(jì)在于開(kāi)始，新學(xué)期初始，一切事物都充滿了活力與生機(jī)。新生活意味著新開(kāi)始，新開(kāi)始象征著新的挑戰(zhàn)。俗話說(shuō)好的開(kāi)始是成功的一半。新年、新春、新學(xué)期，我也該有新的打算。過(guò)去的一年在我的努力之下，學(xué)習(xí)部取得了必須的成績(jī)，在本年的學(xué)習(xí)中我們將繼承優(yōu)點(diǎn)，改正不足，爭(zhēng)取把學(xué)習(xí)做的更好。本學(xué)年工作計(jì)劃如下：

大一主要學(xué)習(xí)目標(biāo)

明確學(xué)習(xí)目標(biāo)，打好必須的語(yǔ)言基礎(chǔ)。爭(zhēng)取獲得優(yōu)良成績(jī)，能切實(shí)在大學(xué)里學(xué)到豐富的專業(yè)知識(shí)和基礎(chǔ)常識(shí)。增加文化素養(yǎng)，提升自身潛力，端正學(xué)習(xí)態(tài)度，培養(yǎng)用心勤奮的學(xué)風(fēng)。做學(xué)習(xí)計(jì)劃來(lái)自我敦促，自我勉勵(lì)。反思自我有哪些方面做到不足，反思自我該如何改善、反思自我繼續(xù)努力的方向方法，并且反思自我有哪些反面值得肯定，只有不斷地反省，才能為未來(lái)的路指明方向。

大一學(xué)習(xí)計(jì)劃具體安排

1。堅(jiān)持預(yù)習(xí)，堅(jiān)持在上課前先預(yù)習(xí)一遍課文，在上課之前對(duì)所上的資料有所了解，能提高聽(tīng)課效率。并且在老師上完一章的資料后，能夠主動(dòng)復(fù)習(xí)。溫故而知新。

2。每一天早起一個(gè)小時(shí)時(shí)光背誦英語(yǔ)課文。

3。每一天堅(jiān)持到自習(xí)室上晚自習(xí)兩個(gè)小時(shí)。

4。對(duì)于課程知識(shí)，要多想多問(wèn)，并且把其中有收貨的部分記入筆記之中。

5。每個(gè)月進(jìn)行一次學(xué)習(xí)清算，反思自我這個(gè)月是否達(dá)成了學(xué)習(xí)計(jì)劃，有哪一些做得不足的地方，下個(gè)月要注意改善。

6。訂閱英語(yǔ)輔導(dǎo)報(bào)，自學(xué)報(bào)紙上出現(xiàn)的一些英語(yǔ)單詞，并且完成報(bào)紙上的練習(xí)題。

7。在這學(xué)期透過(guò)全國(guó)大學(xué)生英語(yǔ)四級(jí)考試，英語(yǔ)是我的專業(yè)，我系一向都比較重視英語(yǔ)的學(xué)習(xí)，抓好英語(yǔ)學(xué)習(xí)對(duì)我說(shuō)也是很重要的，尤其大學(xué)英語(yǔ)四級(jí)考試關(guān)乎大家的畢業(yè)證書和學(xué)位證書。為進(jìn)一步提我的英語(yǔ)成績(jī)，能夠更加自信、坦然地應(yīng)對(duì)四級(jí)考試。

8。身為一個(gè)英語(yǔ)專業(yè)的學(xué)生，對(duì)于英文的寫作潛力是十分重要的，所以就應(yīng)堅(jiān)持在平時(shí)多寫一些練筆。

9。爭(zhēng)取利用周末時(shí)光多學(xué)一門外語(yǔ)。

10。培養(yǎng)良好的學(xué)習(xí)興趣。俗話說(shuō)：興趣是最好的老師。我認(rèn)為，關(guān)鍵是用心的學(xué)習(xí)、主動(dòng)的學(xué)習(xí)。漸漸把自我?guī)нM(jìn)書的海洋中，這樣，才能潛移默化地使自我愛(ài)上學(xué)習(xí)。古人說(shuō)：學(xué)為立世之本，學(xué)能夠立德，學(xué)能夠增智，學(xué)能夠致用。學(xué)習(xí)是成就事業(yè)的基礎(chǔ)，是人生的出發(fā)點(diǎn)，也是人生的極致。在這世間，任何事都講究公平，公平，人心就平，心平了就和，和諧安樂(lè)由之生焉。學(xué)習(xí)也是如此，你愛(ài)它，它也會(huì)回饋于你。

以上各項(xiàng)資料便是本學(xué)期的大體計(jì)劃。如有不妥請(qǐng)老師同學(xué)指正。

大一的計(jì)劃5一、編制目的：為了使自我的大學(xué)過(guò)得充實(shí)而快樂(lè)，每一天都能取得一點(diǎn)點(diǎn)的進(jìn)步，充分掌握課本知識(shí)，提高自我的自身素質(zhì)和綜合水平。

二、目標(biāo)：讓自我具備基礎(chǔ)殯儀服務(wù)，殯儀防腐，殯儀設(shè)備等專業(yè)知識(shí)，順利透過(guò)即將到來(lái)的英語(yǔ)三級(jí)、計(jì)算機(jī)一級(jí)、會(huì)計(jì)從業(yè)資格證考試。

三、需掌握的資料：基礎(chǔ)會(huì)計(jì)、電算會(huì)計(jì)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)、計(jì)算機(jī)應(yīng)用基礎(chǔ)、英語(yǔ)、計(jì)算機(jī)、思想道德修養(yǎng)與法律基礎(chǔ)、中國(guó)近代史綱要、基本原理、思想、理論和“-個(gè)代表”重要思想概論。

四、實(shí)踐計(jì)劃：步入大學(xué)，就意味著我們要透過(guò)獨(dú)立生活去完善自我的大學(xué)生活。大學(xué)的教學(xué)具有很強(qiáng)的獨(dú)立性和開(kāi)放性，所以，學(xué)會(huì)學(xué)習(xí)、學(xué)會(huì)做事、學(xué)會(huì)共同生活、學(xué)會(huì)生存、學(xué)會(huì)改變，學(xué)會(huì)向他人學(xué)習(xí)，學(xué)會(huì)利用網(wǎng)絡(luò)學(xué)習(xí)是大學(xué)的必修課。要想有一個(gè)好的學(xué)習(xí)效果，我們能夠透過(guò)大學(xué)的課余時(shí)光，做我們感興趣的事情，比如：聽(tīng)歌、逛街、看課外書等娛樂(lè)活動(dòng)。在大一的剛開(kāi)始，我就參加了學(xué)校的愛(ài)心社和禮儀隊(duì)，短短的幾個(gè)月，我受益匪淺，它不僅僅提高我個(gè)方面的潛力，還讓我結(jié)識(shí)了很多朋友。我期望今后的日子的，我能在這些社團(tuán)中有更好的發(fā)展。

當(dāng)然，學(xué)好專業(yè)知識(shí)是最重要的。在大一的下學(xué)期，我要把殯儀服務(wù)，殯儀設(shè)備等專業(yè)知識(shí)學(xué)好，為今后的2年學(xué)習(xí)和步入工作崗位打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，不因?yàn)檎n外活動(dòng)而影響了專業(yè)學(xué)習(xí)，做到勞逸結(jié)合。計(jì)算機(jī)一級(jí)、英語(yǔ)三級(jí)、會(huì)計(jì)從業(yè)資格證考試即將來(lái)臨，我要拿出當(dāng)年面臨高考時(shí)的奮勁，不斷扎實(shí)計(jì)算機(jī)、英語(yǔ)、會(huì)計(jì)等知識(shí)。期望在不久的考試中取得良好的成績(jī)。

篇(3)

我國(guó)股票交易印花稅最初是由證券交易所所在地的地方政府開(kāi)征的，證券交易印花稅的課征始于1990年，因其承擔(dān)了對(duì)調(diào)控證券交易的多項(xiàng)功能，所以隨著市場(chǎng)環(huán)境的變化經(jīng)歷了多次調(diào)整。隨著90年代初滬市和深市證券交易所的建立，使證券市場(chǎng)日益活躍起來(lái)。證券市場(chǎng)上的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)必然產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益，而經(jīng)濟(jì)利益必然包含有一定量的稅收。其時(shí)我國(guó)稅收立法滯后，沒(méi)有任何一個(gè)現(xiàn)存的稅收能夠覆蓋這項(xiàng)稅源，鑒于印花稅于1998年恢復(fù)征收，90年代初成為一個(gè)日益成熟的稅種，國(guó)家稅務(wù)總局授權(quán)上海、深圳二市對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)征收印花稅。證券交易印花稅最先于1990年7月1日在深圳證券市場(chǎng)課征，當(dāng)時(shí)深圳市政府參照香港證券市場(chǎng)，頒布了《關(guān)于對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓和個(gè)人持有股票收益征稅的規(guī)定》，此時(shí)試行的是“對(duì)賣方征收0.6%”，從而達(dá)到約束股票轉(zhuǎn)讓的行為，目的是為穩(wěn)定初建的股票市場(chǎng)及適度調(diào)節(jié)資本利得；到當(dāng)年的11月23日證券交易印花稅即改為”對(duì)買賣雙方各征0.6%”；然而不久，由于投資者對(duì)股票投資的認(rèn)識(shí)不足，市場(chǎng)一度低迷，于是從1991年10月開(kāi)始，深圳證券交易所將證券交易印花稅調(diào)低至“對(duì)雙方各征0.3%”，降幅達(dá)50%。上海在深圳試征證券交易印花稅取得經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，于1991年10月對(duì)交易雙方開(kāi)征了此稅，稅率也為0.3%。1992年6月12日，國(guó)家稅務(wù)總局和國(guó)家體改委聯(lián)合下發(fā)《關(guān)于股份制試點(diǎn)企業(yè)有關(guān)稅收問(wèn)題的暫行規(guī)定》，明確規(guī)定了股份制試點(diǎn)企業(yè)向社會(huì)發(fā)行的股票，因購(gòu)買、繼承、贈(zèng)與所書立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)，均依書立時(shí)成交金額，由立據(jù)雙方當(dāng)事人分別按0.3%的稅率繳納印花稅。1994年，我國(guó)開(kāi)始進(jìn)行稅制改革，提出了將證券市場(chǎng)上的印花稅改造成證券交易稅獨(dú)立征收的設(shè)想，并規(guī)定買賣雙方各征0.3%，最高可上浮1%，同時(shí)規(guī)定在證券交易稅未出臺(tái)之前，仍按原辦法征收印花稅，鑒于當(dāng)時(shí)條件不夠成熟，《工商稅制改革方案》做出“緩一步出臺(tái)”的決定。其后，我國(guó)股票交易印花稅水平幾經(jīng)變更。隨著證券市場(chǎng)的日益發(fā)展，證券稅制需要進(jìn)一步深化和完善，證券交易稅的正式實(shí)施顯得越來(lái)越迫切。

二、印花稅的主要職能

證券交易稅的主要職能是調(diào)節(jié)市場(chǎng)交易，但是我國(guó)股票交易印花稅的作用漸漸異化，財(cái)政收入職能似乎體現(xiàn)得更為明顯。在早期的印花稅分成比例中，國(guó)家和地方各50%，1997年1月1日起國(guó)務(wù)院決定將證券交易印花稅分享比例調(diào)整為中央80%，地方20%；1998年6月對(duì)證券交易印花稅再次調(diào)整分享比例，改為中央88%、地方12%；從2000年10月1日起將分享比例由中央88%、地方12%，分三年調(diào)整到中央97%、地方3%，即：2000年中央91%、地方9%，2001年中央94%、地方6%，從2002年起中央97%、地方3%。我國(guó)的印花稅收入不斷增加，在財(cái)政收入中的比重也越來(lái)越大。甚至在證券市場(chǎng)行情火爆的2000年上半年，股票交易印花稅收入竟占到上海財(cái)政收入的四分之一。2000年全國(guó)印花稅達(dá)到了485.9億元，占當(dāng)年稅收收入的比重達(dá)到3.83%，這恰是我國(guó)證券市場(chǎng)前5年證券交易印花稅總量的5倍。必須指出，一方面，我國(guó)股票交易印花稅的這種財(cái)政收入功能的發(fā)揮是以證券市場(chǎng)換手率過(guò)高為基礎(chǔ)的。目前我國(guó)股票的年換手率為300%左右，大大高于西方國(guó)家的成熟證券市場(chǎng)60%左右的水平。另一方面，印花稅稅率的下調(diào)，當(dāng)然會(huì)影響到財(cái)政稅收，但是印花稅不會(huì)以稅率下調(diào)幅度同比例下降，稅率下降了，刺激了市場(chǎng)交易，印花稅會(huì)有所增加。同時(shí)，市場(chǎng)交易活躍了，券商的傭金收入會(huì)增加，券商所交的稅也會(huì)增加。因此，我們?cè)诜治鍪欠駪?yīng)對(duì)印花稅進(jìn)行改革時(shí)，應(yīng)該先考慮它是發(fā)揮出了市場(chǎng)調(diào)節(jié)職能，而并非是否發(fā)揮出了財(cái)政收入的職能。

三、現(xiàn)行證券交易印花稅的隱憂

（一）征收印花稅依據(jù)不足

雖然目前的匯貼納稅方法不須粘貼印花，由稅務(wù)機(jī)關(guān)在憑證上加注完稅標(biāo)記代替貼花，但應(yīng)稅憑證是真實(shí)存在的。隨著科學(xué)技術(shù)的發(fā)展和電子計(jì)算機(jī)技術(shù)在證券交易過(guò)程中的普遍運(yùn)用，證券交易早已實(shí)現(xiàn)了無(wú)紙化操作，所謂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓書據(jù)只是電腦中的一筆記錄，證券交易時(shí)既無(wú)實(shí)物憑證，也無(wú)印花稅票，征收印花稅已經(jīng)失去了本來(lái)的含義，證券交易印花稅實(shí)際上成了一種交易行為稅，與印花稅的本來(lái)含義不符，理論依據(jù)不充分，法律上不夠嚴(yán)謹(jǐn)。

（二）印花稅的征收對(duì)交易行為的規(guī)范作用不大，征收范圍狹窄

印花稅是對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)交往中書立、領(lǐng)受的憑證收的一種稅，它的意義在于加強(qiáng)憑證管理，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)行為規(guī)范化，了解其他稅種的稅源和繳納情況，加強(qiáng)監(jiān)督控制，同時(shí)可以積累資金，增加財(cái)政收入。由此可見(jiàn)，印花稅的征收對(duì)交易行為的規(guī)范作用不大；證券市場(chǎng)的內(nèi)涵遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于股票市場(chǎng)，范圍狹窄的印花稅不利于對(duì)所有證券交易征稅，而稅基廣大的交易稅有助于保證各種類型的證券市場(chǎng)共同發(fā)展。

四、證券交易稅制改革的方向

（一）應(yīng)有助于證券市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展

第一、證券交易稅制的改革應(yīng)有助于推動(dòng)企業(yè)融資與體制改革。目前境內(nèi)居民儲(chǔ)蓄率很高，企業(yè)間接融資的比重相當(dāng)大，這對(duì)企業(yè)直接融資與銀行信用的發(fā)展有一定的不利影響，因此在證券交易稅制設(shè)計(jì)時(shí)，可以考慮引導(dǎo)企業(yè)通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)直接融資，并引導(dǎo)企業(yè)推動(dòng)體制改單的進(jìn)行。第二、證券交易稅制的改革應(yīng)有助于減輕證券市場(chǎng)的非正常波動(dòng)，尤其是抑制證券市場(chǎng)的過(guò)度投機(jī)行為。目前固定劃一的印花稅不足以實(shí)現(xiàn)這一功能，要充分發(fā)揮交易稅制對(duì)投資行為的引導(dǎo)，有必要進(jìn)行適度變革。第三、證券交易稅制的改革應(yīng)有助于推動(dòng)我國(guó)證券業(yè)整體素質(zhì)的提高。總體而言，我國(guó)證券業(yè)的基礎(chǔ)較薄弱，證券市場(chǎng)還是一個(gè)成長(zhǎng)型的市場(chǎng)，券商數(shù)量多、規(guī)模小、實(shí)力弱的格局也還沒(méi)有根本打破，在證券市場(chǎng)對(duì)外開(kāi)放日益逼近的環(huán)境下，整體實(shí)力趨弱的國(guó)內(nèi)券商的成長(zhǎng)會(huì)受到課征較高稅率的損害，這無(wú)疑會(huì)對(duì)我國(guó)證券業(yè)的整體實(shí)力增強(qiáng)、整體素質(zhì)提高雪上加霜。第四、證券交易稅制的改革應(yīng)有助于我國(guó)證券市場(chǎng)的發(fā)展。當(dāng)前，我國(guó)的證券交易稅率遠(yuǎn)高于除了丹麥以外的其它國(guó)家，較高的稅率使得投資者的交易成本也相應(yīng)較高，從而減少了對(duì)證券的投資。所以證券交易稅制改革方向總體上應(yīng)以下調(diào)證券交易稅為主。

（二）以稅負(fù)公平為重要方向

實(shí)現(xiàn)稅負(fù)公平原則，需要建立完整、系統(tǒng)的證券交易稅制體系，既要能“拓展稅基”又能實(shí)現(xiàn)“差別稅率”。從“拓展稅基”的角度出發(fā)，證券交易稅種應(yīng)不再實(shí)質(zhì)性地限定在流通股的轉(zhuǎn)讓方面，對(duì)新股發(fā)行、法人股與國(guó)有股的轉(zhuǎn)讓、債券交易、投資基金的交易，以及其它非交易過(guò)戶均可適度課征印花稅或交易稅，這既可實(shí)現(xiàn)稅負(fù)公平，也可推動(dòng)各種交易品種的均衡發(fā)展。目前固定劃一的證券交易印花稅不足以實(shí)現(xiàn)對(duì)證券投資收益的調(diào)節(jié)。因此，在稅收稽征手段許可的情況下，可以根據(jù)交易頻次、成交額度、投資收益等多個(gè)方面實(shí)現(xiàn)差別稅率，以在一定程度上保護(hù)中小投資者的利益，并且不再出現(xiàn)虧損投資者與盈利投資者按同等稅率承擔(dān)稅負(fù)的狀況。關(guān)于這一點(diǎn)，可以通過(guò)在適當(dāng)時(shí)機(jī)開(kāi)征一些新的差別化的稅種（如資本利得稅等）來(lái)實(shí)現(xiàn)。

（三）保持證券交易稅制的政策穩(wěn)定性

處于不同發(fā)展階段的證券市場(chǎng)，對(duì)稅負(fù)的承載能力存在差別；同時(shí)證券市場(chǎng)處于不同發(fā)展階段，所要求的證券交易稅制對(duì)證券市場(chǎng)發(fā)展的導(dǎo)向也存在差異，因此，實(shí)踐中不可能有一成不變的證券交易稅制。那么，如何保持證券交易稅制的穩(wěn)定性就成為了新的課題。證券交易稅制的穩(wěn)定性，不是拒絕證券交易稅制的變革，也不能表現(xiàn)為稅目、稅率等的固定不變，而是要體現(xiàn)在證券市場(chǎng)發(fā)展方向上的穩(wěn)定性。

（四）證券交易稅的改革方向是寬稅基、低稅率

篇(4)

    關(guān)鍵詞:家庭投資理財(cái),行為分析,投資收益,投資風(fēng)險(xiǎn)   

    隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,人民生活水平的提高,家庭金融資產(chǎn)的不斷增加,投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題,家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y,以使財(cái)富保值、增值,能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資,外匯、保險(xiǎn)投資,由于投資品種日益增多,所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同,投資方法也很難完全掌握,家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向,本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析,并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析,希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。   

    一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇   

    (一)、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性   

    家庭在投資時(shí),首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇,一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn),選擇某種或某幾種資產(chǎn),并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前,在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里,“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”,個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”,個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮,對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中,及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣,以較低的成本籌措社會(huì)游資,選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資,就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。   

    如2006年前的中國(guó)股市十分低迷,有不少頭腦清醒,有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者,敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單,他們將存單用于銀行的抵押貸款,并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票,由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確,投資方式選擇合適,結(jié)果不到一年,2006年下半年股市興旺,他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%,獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化,但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款,成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化,但切記不要盲目從眾投資,要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng),盡可能多元投資,獲得最大收益。   

    (二)、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N   

    當(dāng)前,新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮,對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。現(xiàn)在家庭投資理品種主要有:   

    1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講,存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較,存款的好處在于:存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后,投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期,在定期存款中,是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間,這主要看將來(lái)的收人和支出狀況,以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。   

    2.股票投資。在所有的投資工具中,股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一,特別是從長(zhǎng)期投資的角度看,沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證,是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券,股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。   

    3.投資基金。不少人想投資股市,但是不懂得如何選擇適合自己的股票,最理想的方法是委托專家代做投資選擇,這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式,通過(guò)發(fā)行基金證券,將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái),形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn),交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資,取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比,投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)   

    勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小,亦省時(shí)省事,是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。   

    4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間,較儲(chǔ)蓄利息高,比股票風(fēng)險(xiǎn)小,對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn),深受保守型投資者和老年人的歡迎。   

    5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn),亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資,所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化,以便價(jià)格大幅度看漲時(shí),賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中,投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值,通貨膨脹比較高的時(shí)候,也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且,可以房地產(chǎn)作抵押,從銀行取得貸款;另外,投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。   

    6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn),是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi),建立專門的保險(xiǎn)基金,采用契約形式,對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段,也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后,一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要,可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償,即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn),只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生,造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償,若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況,則保險(xiǎn)投資   

    全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前,各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種,使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的,但卻是最必要的。   

    7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金,通過(guò)交易所進(jìn)行,在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類,對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。   

    8.藝術(shù)品投資。在海外,藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較,具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性,因而具有極強(qiáng)的保值功能,其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大,所以投資者能把握自己的命運(yùn),安全性強(qiáng)。   二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能,所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí),藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性,一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品,短期內(nèi)不一定能出手,其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年,對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí),不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。   

    二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合   

    不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn),還是實(shí)業(yè)資產(chǎn),都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn),從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn),這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志,許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化,而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性,資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。   

    相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好,甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng),如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明,過(guò)多地持有一種資產(chǎn),將產(chǎn)生逆向效應(yīng),持有的效用會(huì)下降,成本上升,風(fēng)險(xiǎn)上升,最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn),而實(shí)行資產(chǎn)組合,家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多,這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本,交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如,市場(chǎng)不景氣時(shí),一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài),但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同,有的低于面值或成本價(jià),有的維持較高的價(jià)格,也是有可能的,這時(shí)頭腦清醒,有鑒別能力的投資者,會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中,哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資,也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧,在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性,做到長(zhǎng)短結(jié)合,品種互補(bǔ),長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧,并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合,從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。   

    資產(chǎn)投資需要組合,才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn),許多家庭已懂得這一道理,并付諸于自己的投資活動(dòng)中,但通過(guò)大量實(shí)證分析,我們發(fā)現(xiàn),有不少家庭,只是單純地將增加幾種投資品種,缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起,并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu),變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭,以中老年家庭為主要構(gòu)成部分,他們的資產(chǎn)組合中,投資意識(shí)不強(qiáng),保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中,比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上,證券投資的比重過(guò)小,其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品,是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭,以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分,其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中,帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合,如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式,甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資,一旦失手,往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理,并開(kāi)始按多品種,多期限組合投資項(xiàng)目,但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能,相互關(guān)系,對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足,以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤,這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。   

    三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整   

    資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài),資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面,而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程,是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后,不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù),不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如,家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合,信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在,資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的,均衡是偶然的瞬間的,這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難,此外,政府的干預(yù)更具有不確定性,我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大,有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足,隨意性的主觀存在,使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí),經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù),以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整,比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì),經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。   

    資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求,家庭在投資調(diào)整過(guò)程中,決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí),首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài),是以市場(chǎng)上供求關(guān)系,所決定的資產(chǎn)偏好,收益支付能力為依據(jù),從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式,其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期,使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大,風(fēng)險(xiǎn)最小的原則,而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中,也要使資產(chǎn)的效率最大,根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇   

    與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是,先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn),再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn),最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人,這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的,符合資產(chǎn)組合的層次性,系統(tǒng)性要求,這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。   

    確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位,認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟,賦予他們更多的投資品種的選擇,尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題,以金融資產(chǎn)的多元化提供為例,在金融工具的提供上,在普通股之外,能否考慮增加優(yōu)先股等種類,能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種,擴(kuò)大金融債券,企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外,金融衍生工具,包括股票期貨,指數(shù)期貨,債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度,衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面,但管理得法,規(guī)范得當(dāng),還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面,發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。

    四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益:    

    現(xiàn)在,不少家庭投資理財(cái)收效不理想,有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么,家庭投資理財(cái),到底如何進(jìn)行,才能取得預(yù)期收益呢?筆者進(jìn)行了探討:   

    (一)、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性,將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑,這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇,將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值,當(dāng)然盈利越多越好,這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性,即變現(xiàn)性,家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力,也就是說(shuō)家里急需用這筆錢時(shí)能收回來(lái),這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件,如黃金、熱門股票、   

    某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性,而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。   

    (二)、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中,將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資,因而,首先要了解投資工具的功能和特性,根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具,制定有效的投資方案,最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向,掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景,宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí),了解國(guó)家的法律法規(guī),使得投資合法化,不參加非法融資活動(dòng),在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。   

    (三)、家庭投資理財(cái)要有理性,精心規(guī)劃,時(shí)刻保持冷靜頭腦。   

    科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富,并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理,是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。(1)建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入,以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。(2)建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì),如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異,要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累,并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式,您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金,每月定期購(gòu)買相同金額,通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。(3)建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段,投資策略應(yīng)該偏重于收益性,相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn);而越接近退休,退休基金的安全性就越發(fā)重要,保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。   

    (四)、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”,量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故,家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度,尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員,要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃,以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外,在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支,然后再選擇投資,以備急需之用;同時(shí),不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。   

    五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避:   

    凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn),只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己,家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn):風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用,從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起,如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn),指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn),指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn),指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn),指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn),指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。   

    (一)建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天,眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚,由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題:有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后,卻因提供不出有關(guān)資料,無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失;有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬,有關(guān)上市公司多次送股后,竟搞不清帳上究竟有多少股票,以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī);有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放,一旦真的出了事,卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠,等等。   

    只要建立家庭金融擋案,這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手:首先,明確入檔內(nèi)容。(1)各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名,賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼;(2)股票買賣情況記錄;(3)各類保險(xiǎn)憑據(jù);(4)個(gè)人間相互借款憑據(jù);(5)各種金融信息資料,如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等;(6)家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次,掌握入檔方法。家庭投資額不多的,可專門用一個(gè)小本子記載即可;如投資較多,則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè),區(qū)別類型,分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入,并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清;家庭有電腦的,則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì),將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦,以便隨時(shí)檢索。再次,把握重點(diǎn)問(wèn)題:入檔要及時(shí),不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失;內(nèi)容要全面,應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容,都要完全齊備地進(jìn)入檔案;存檔要保密,對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料,要分別存檔,電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼;資料要納新,定期清理老資料,存入新資料,使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值;應(yīng)用要經(jīng)常,堅(jiān)持常翻閱,常研究,籍以提高理財(cái)本領(lǐng),提高投資效益,同時(shí),防止存款到期忘記支取,避免家庭投資利益損失。   

    (二)、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用,即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí),所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的 “通行證”。目前,居民建立個(gè)人金融信用,可采取兩種辦法:其一,利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái),商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡,持卡者守信還貸,就能建立起個(gè)人信用。其二,借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理,建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心,為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí),應(yīng)借助這樣的中介服務(wù),建立個(gè)人信用,取得向多家銀行借貸的“通行證”。    

    (三)、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因,并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn),如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收,直至訴諸法律,以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案,如利率下調(diào),就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣,就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。   

    結(jié)論:家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程,需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理;要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則,擴(kuò)大投資渠道,運(yùn)用各種理財(cái)工具,科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn),走出理財(cái)誤區(qū),最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之,家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展,一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃,建立適合自身的理財(cái)方式,另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品,創(chuàng)造良好的投資環(huán)境,優(yōu)化使用家庭的投資資金,提高其投資的收益率,才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金,從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化,才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn),推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。  

    參考文獻(xiàn):   

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    4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資 張勤樸    上海保險(xiǎn)  1998年  第08期       

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關(guān)鍵詞：家庭投資理財(cái)，行為分析，投資收益，投資風(fēng)險(xiǎn)

隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人民生活水平的提高，家庭金融資產(chǎn)的不斷增加，投資理財(cái)已成為日益重要的問(wèn)題，家庭投資理財(cái)是針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行個(gè)人資財(cái)?shù)挠行顿Y，以使財(cái)富保值、增值，能夠抵御社會(huì)生活中的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)，不管是儲(chǔ)蓄投資、股票投資，外匯、保險(xiǎn)投資，由于投資品種日益增多，所需的專業(yè)知識(shí)也不盡相同，投資方法也很難完全掌握，家庭的資產(chǎn)選擇、組合、調(diào)整行為均定義為家庭對(duì)某一種或某幾種資產(chǎn)所產(chǎn)生的需求偏好和投資傾向，本文對(duì)家庭的投資理財(cái)?shù)倪@一行為進(jìn)行了分析，并對(duì)家庭投資理財(cái)制勝之道和家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避進(jìn)行了分析，希望對(duì)家庭投資理財(cái)?shù)膶?shí)踐有所幫助。

一、家庭投資理財(cái)?shù)倪x擇

（一）、進(jìn)行家庭投資理財(cái)選擇的必要性

家庭在投資時(shí)，首先面臨的就是投資方式和領(lǐng)域的選擇，一般應(yīng)以資產(chǎn)的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及相互制約關(guān)系為考慮基本點(diǎn)，選擇某種或某幾種資產(chǎn)，并決定其投人數(shù)量與比例。改革開(kāi)放以前，在大多數(shù)中國(guó)老百姓眼里，“投資理財(cái)=銀行=儲(chǔ)蓄所”，個(gè)人金融投資給老百姓帶來(lái)的僅僅是“存錢生利息”。今天的老百姓不但有能力“穿金戴銀”，個(gè)人可支配的收人也達(dá)到了數(shù)萬(wàn)元。新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。在眾多的資產(chǎn)選擇方式中，及時(shí)引導(dǎo)家庭利用資金市場(chǎng)的不景氣，以較低的成本籌措社會(huì)游資，選擇自己適合的方式進(jìn)行理性投資，就是一種不景氣市場(chǎng)條件下的資產(chǎn)選擇策略。

如2006年前的中國(guó)股市十分低迷，有不少頭腦清醒，有遠(yuǎn)見(jiàn)的投資者，敢以兩分的利率向自己的親朋好友借錢和籌集未到期的銀行定期存單，他們將存單用于銀行的抵押貸款，并將貸款和借來(lái)的資金存入銀行用于購(gòu)買股票，由于投資機(jī)會(huì)把握準(zhǔn)確，投資方式選擇合適，結(jié)果不到一年，2006年下半年股市興旺，他們購(gòu)買股票的收益率達(dá)到100%，獲得了令人咋舌的高回報(bào)。理論與實(shí)證分析表明:家庭對(duì)資產(chǎn)的選擇標(biāo)準(zhǔn)大都是以帶來(lái)近期新的收人或收人相對(duì)量的增加。根據(jù)財(cái)力和能力使投資多元化，但要避免盲目從眾投資、借錢投資。金融投資工具大體分為保守型的如銀行存款，成長(zhǎng)型的如債券、基金等;高風(fēng)險(xiǎn)高收益型的如期貨、外匯、房地產(chǎn)等;精專業(yè)知識(shí)的如郵品、珠寶、古玩、字畫等。盡可能地使投資多元化，但切記不要盲目從眾投資，要發(fā)揮個(gè)人特長(zhǎng)，盡可能多元投資，獲得最大收益。

（二）、家庭投資理財(cái)?shù)钠贩N

當(dāng)前，新的投資品種逐漸成為個(gè)人投資理財(cái)?shù)闹毓S組成部分。諸如金融期貨、金融期權(quán)等新興的個(gè)人投資理財(cái)工具層出不窮，對(duì)現(xiàn)代個(gè)人理財(cái)投資組合影響很大。現(xiàn)在家庭投資理品種主要有：

1.銀行存款。對(duì)普通百姓來(lái)講，存款是最基本的投資理財(cái)方式。與其它投資方式比較，存款的好處在于：存款品種多樣、具有靈活性、具有增值的穩(wěn)定性、安全性。在確定進(jìn)行儲(chǔ)蓄存款后，投資者面臨著存款期限結(jié)構(gòu)的選擇。投資者選擇的主要是活期還是定期，在定期存款中，是只存一年還是更長(zhǎng)的時(shí)間，這主要看將來(lái)的收人和支出狀況，以及對(duì)未來(lái)其它更好投資機(jī)會(huì)的預(yù)期和把握。

2.股票投資。在所有的投資工具中，股票(普通股)可以說(shuō)是回報(bào)率最高的投資工具之一，特別是從長(zhǎng)期投資的角度看，沒(méi)有一種公開(kāi)上市的投資工具比普通股提供更高的報(bào)酬。股票是股份有限公司為籌集自有資本而發(fā)給股東的人股憑證，是代表股份資本所有權(quán)的證書和股東借以取得股息和紅利的一種有價(jià)證券，股票己成為家庭投資的重要目標(biāo)。

3.投資基金。不少人想投資股市，但是不懂得如何選擇適合自己的股票，最理想的方法是委托專家代做投資選擇，這種投資方式便是基金。投資基金是指通過(guò)信托、契約或公司的形式，通過(guò)發(fā)行基金證券，將眾多的、不確定的社會(huì)閑散資金募集起來(lái)，形成一定規(guī)模的信托資產(chǎn)，交由專門機(jī)構(gòu)的專業(yè)人員按照資產(chǎn)組合原則進(jìn)行分散投資，取得收益后按出資比例分享的一種投資工具。與其它投資工具相比，投資基金的優(yōu)勢(shì)是專家管理、規(guī)模優(yōu)

勢(shì)、分散風(fēng)險(xiǎn)、收益可觀。家庭購(gòu)買投資基金不僅風(fēng)險(xiǎn)小，亦省時(shí)省事，是缺少時(shí)間和具有專業(yè)知識(shí)家庭投資者最佳的投資工具。

4.債券投資。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股票風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)于有較多閑散資金、中等收人家庭比較適合。債券具有期限固定、還本付息、可轉(zhuǎn)讓、收人穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受保守型投資者和老年人的歡迎。

5.房地產(chǎn)投資。房地產(chǎn)是指房產(chǎn)與地產(chǎn)，亦即房屋和土地這兩種財(cái)產(chǎn)的統(tǒng)稱。由于購(gòu)置房地產(chǎn)是每個(gè)家庭十分重大的投資，所以家庭要投資于房地產(chǎn)應(yīng)該做好理財(cái)計(jì)劃;合理安排購(gòu)房資金并隨時(shí)關(guān)注房地產(chǎn)市場(chǎng)變化，以便價(jià)格大幅度看漲時(shí)，賣出套現(xiàn)獲取價(jià)差。在各種投資方式中，投資房地產(chǎn)的好處是其能夠保值，通貨膨脹比較高的時(shí)候，也是房地產(chǎn)價(jià)格上漲的時(shí)期;并且，可以房地產(chǎn)作抵押，從銀行取得貸款;另外，投資房地產(chǎn)可以作為一份家業(yè)留給子女。

6.保險(xiǎn)投資。所謂保險(xiǎn)，是指由保險(xiǎn)公司按規(guī)定向投保人收取一定的保險(xiǎn)費(fèi)，建立專門的保險(xiǎn)基金，采用契約形式，對(duì)投保人的意外損失和經(jīng)濟(jì)保障需要提供經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償?shù)囊环N方法。保險(xiǎn)不僅是一種事前的準(zhǔn)備和事后的補(bǔ)救手段，也是一種投資行為。投保人先期交納的保險(xiǎn)費(fèi)就是這項(xiàng)投資的初始投入;投保人取得了索賠權(quán)利之后，一旦災(zāi)害事故發(fā)生或保障需要，可以從保險(xiǎn)公司取得經(jīng)濟(jì)補(bǔ)償，即“投資收益”;保險(xiǎn)投資具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，只有當(dāng)災(zāi)害或事故發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失后才能取得經(jīng)濟(jì)賠償，若保險(xiǎn)期內(nèi)沒(méi)有發(fā)生有關(guān)情況，則保險(xiǎn)投資

全部損失。家庭投資保險(xiǎn)的險(xiǎn)種主要有家庭財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身保險(xiǎn)。目前，各大保險(xiǎn)公司推出的扮資連結(jié)或分紅等類型壽險(xiǎn)品種，使得保險(xiǎn)兼具投資和保障雙重功能。保險(xiǎn)投資在家庭投資活動(dòng)中不是最重要的，但卻是最必要的。

7.期貨投資。期貨交易是指買賣雙方交付一定數(shù)量的保證金，通過(guò)交易所進(jìn)行，在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割某一特定品質(zhì)、規(guī)格的商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約的交易形式。期貨交易分為商品期貨和金融期貨兩大類，對(duì)期貨交易的選擇要謹(jǐn)慎行事。

8.藝術(shù)品投資。在海外，藝術(shù)品已與股票、房地產(chǎn)并列為三大投資對(duì)象。藝術(shù)品與其它投資方式相比較，具有以下優(yōu)點(diǎn):一是投資風(fēng)險(xiǎn)小。藝術(shù)品具有不可再生性，因而具有極強(qiáng)的保值功能，其市場(chǎng)波動(dòng)幅度在短期內(nèi)不很大，所以投資者能把握自己的命運(yùn)，安全性強(qiáng)。二是收益率高。藝術(shù)品的不可再生性導(dǎo)致藝術(shù)品具有極強(qiáng)的升值功能，所以藝術(shù)品投資回報(bào)率高。但同時(shí)，藝術(shù)品投資缺陷也較突出:一是缺乏流動(dòng)性，一旦購(gòu)進(jìn)藝術(shù)品，短期內(nèi)不一定能出手，其購(gòu)人與售出之間的期限可能長(zhǎng)達(dá)幾年、幾十年、上百年，對(duì)于資金相對(duì)不太寬裕的一般家庭是不現(xiàn)實(shí)的。二是一般情況下藝術(shù)品的鑒別需要較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，不具有鑒定能力的家庭和個(gè)人還是謹(jǐn)慎行事。

二、家庭投資理財(cái)?shù)慕M合

不管是金融資產(chǎn)、實(shí)物資產(chǎn)，還是實(shí)業(yè)資產(chǎn)，都有一個(gè)合理組合的問(wèn)題。從持有一種資產(chǎn)到投資于兩種以上的資產(chǎn)，從只擁有非系統(tǒng)性的單一資產(chǎn)變成擁有系統(tǒng)性的組合資產(chǎn)，這是我國(guó)家庭投資理財(cái)行為成熟的重要標(biāo)志，許多家庭已經(jīng)認(rèn)識(shí)到具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)價(jià)值的家庭投資組合追求的不是單一資產(chǎn)效用的最大化，而是整體資產(chǎn)組合效用的最大化。因?yàn)橘Y產(chǎn)間具有替代性與互補(bǔ)性，資產(chǎn)的替代性體現(xiàn)在各種資產(chǎn)間的需求的多少。

相對(duì)價(jià)格、大眾投資偏好，甚至收益預(yù)期的變動(dòng)均可能呈現(xiàn)出彼消此長(zhǎng)的關(guān)系。資產(chǎn)的互補(bǔ)性表現(xiàn)為一種資產(chǎn)的需求變動(dòng)會(huì)聯(lián)動(dòng)地引起另一種或幾種投資品的需求變動(dòng)，如住宅和建材、裝修業(yè)的聯(lián)動(dòng)關(guān)系等。所以從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度不難證明，過(guò)多地持有一種資產(chǎn)，將產(chǎn)生逆向效應(yīng)，持有的效用會(huì)下降，成本上升，風(fēng)險(xiǎn)上升，最終導(dǎo)致收益的下降。這不利于家庭投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，而實(shí)行資產(chǎn)組合，家庭所獲得的資產(chǎn)效用的滿足程度要比單一資產(chǎn)大得多，這經(jīng)常可以從資產(chǎn)的持有成本，交易價(jià)格、預(yù)期收益、安全程度諸方面得到體現(xiàn)。比如，市場(chǎng)不景氣時(shí)，一般投資品市場(chǎng)和收藏品市場(chǎng)同時(shí)處于不景氣狀態(tài)，但房市、郵市、卡市、幣市、股市、黃金首飾、古玩珍寶的市場(chǎng)疲弱程度并不相同，有的低于面值或成本價(jià)，有的維持較高的價(jià)格，也是有可能的，這時(shí)頭腦清醒，有鑒別能力的投資者，會(huì)及時(shí)選擇上述形式的資產(chǎn)中，哪些升值潛力大的品種進(jìn)行組合投資，也會(huì)獲得可觀的效益。我國(guó)已有不少家庭不僅可以較自如地運(yùn)用資產(chǎn)組合的一般投資技巧，在投資項(xiàng)目上注重資產(chǎn)澡的替代性和互補(bǔ)性，做到長(zhǎng)短結(jié)合，品種互補(bǔ)，長(zhǎng)期投資與短期投機(jī)互為兼顧，并且在市場(chǎng)的進(jìn)人與退出技巧上亦能自如運(yùn)用。自有資金與他人資金互相配合，從而使家庭投資理財(cái)?shù)男б娲罅μ岣摺＿@是效益較佳的資產(chǎn)組合方式。

資產(chǎn)投資需要組合，才能既有效益又避開(kāi)風(fēng)險(xiǎn)，許多家庭已懂得這一道理，并付諸于自己的投資活動(dòng)中，但通過(guò)大量實(shí)證分析，我們發(fā)現(xiàn)，有不少家庭，只是單純地將增加幾種投資品種，缺乏內(nèi)在聯(lián)系的“湊合”在了一起，并不考慮資產(chǎn)間如何組合才能做到有比例地相互聯(lián)系和相互結(jié)合。其實(shí)資產(chǎn)組合是優(yōu)化家庭財(cái)產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，變短期的低收益資產(chǎn)組合為長(zhǎng)期的高收益資產(chǎn)組合的一系列活動(dòng)。有一部分家庭，以中老年家庭為主要構(gòu)成部分，他們的資產(chǎn)組合中，投資意識(shí)不強(qiáng)，保值的意愿使其資產(chǎn)過(guò)份向低風(fēng)險(xiǎn)低收益的品種集中，比如儲(chǔ)蓄可能占銀行與金融資產(chǎn)的85%以上，證券投資的比重過(guò)小，其家庭的實(shí)物資產(chǎn)多選擇有較強(qiáng)消費(fèi)性質(zhì)的耐用消費(fèi)品，是一種較典型的低效益資產(chǎn)組合方式;也有的家庭，以年輕夫婦為重要構(gòu)成部分，其家庭投資又過(guò)份向高收益高風(fēng)險(xiǎn)的品種集中，帶有明顯的追求投機(jī)利潤(rùn)的家庭投資組合，如過(guò)份投向股票、期貨、企業(yè)債券、外匯等形式，甚至為貪圖高利參與各類社會(huì)集資，一旦失手，往往可能血本無(wú)歸。這也是一種低效益的資產(chǎn)組合方式。還有的家庭雖然也認(rèn)識(shí)到了高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存的道理，并開(kāi)始按多品種，多期限組合投資項(xiàng)目，但對(duì)投資與投機(jī)的雙重功能，相互關(guān)系，對(duì)投資項(xiàng)目的市場(chǎng)分割與轉(zhuǎn)換認(rèn)識(shí)不足，以及自有資產(chǎn)與他人資產(chǎn)的關(guān)系處理上容易失誤，這也是低效益的資產(chǎn)組合方式。

三、家庭投資理財(cái)?shù)恼{(diào)整

資產(chǎn)的組合要長(zhǎng)期且經(jīng)常處于效益最大化的狀態(tài)，資產(chǎn)的組合就不能只是短期的靜態(tài)剖面，而是一個(gè)動(dòng)態(tài)的非線性過(guò)程，是對(duì)各種市場(chǎng)因素進(jìn)行合理預(yù)期后，不斷修正完善已實(shí)施的資產(chǎn)組合方案的過(guò)程。所以資產(chǎn)組合實(shí)際是一系列變動(dòng)因素組成的函數(shù)，不斷進(jìn)行合理地有效地調(diào)整的依據(jù)是決定這一函數(shù)的基本變量是一系列不確定的因素:比如，家庭在占有信息并不充分的情況下進(jìn)行投資組合，信息的無(wú)限性與信息占有的有限性間的矛盾始終存在，資本市場(chǎng)的不均衡是經(jīng)常的，均衡是偶然的瞬間的，這里存在市場(chǎng)預(yù)期的困難，此外，政府的干預(yù)更具有不確定性，我國(guó)投資市場(chǎng)的政府干預(yù)力度較大，有時(shí)干預(yù)的依據(jù)不足，隨意性的主觀存在，使家庭關(guān)注客觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行走勢(shì)的同時(shí)，經(jīng)常要揣測(cè)政府對(duì)資本市場(chǎng)的政策干預(yù)，以此來(lái)決定投資組合與調(diào)整，比如我國(guó)股市的大起大落和其基本運(yùn)行趨勢(shì)，經(jīng)常與政策的干預(yù)有關(guān)。

資產(chǎn)調(diào)整基本反映出家庭對(duì)自身?yè)碛匈Y產(chǎn)的均衡預(yù)期的要求，家庭在投資調(diào)整過(guò)程中，決定各種資產(chǎn)相互依存關(guān)系并合理構(gòu)筑自己的資產(chǎn)需求函數(shù)時(shí)，首先要考慮資產(chǎn)構(gòu)成的均衡狀態(tài)，是以市場(chǎng)上供求關(guān)系，所決定的資產(chǎn)偏好，收益支付能力為依據(jù)，從中發(fā)現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)構(gòu)成及實(shí)現(xiàn)方式，其次是對(duì)資產(chǎn)變動(dòng)進(jìn)行合理預(yù)期，使效益不僅在短期內(nèi)符合收益最大，風(fēng)險(xiǎn)最小的原則，而且在長(zhǎng)期運(yùn)行中，也要使資產(chǎn)的效率最大，根據(jù)西方經(jīng)濟(jì)學(xué)的資產(chǎn)選擇

與調(diào)整理論:資產(chǎn)的組合順序是，先選擇無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，再選擇風(fēng)險(xiǎn)和收益都一般的資產(chǎn)，最后追加風(fēng)險(xiǎn)和收益都較高的資產(chǎn)投人，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是按照風(fēng)險(xiǎn)收益的要求進(jìn)行的，符合資產(chǎn)組合的層次性，系統(tǒng)性要求，這樣的資產(chǎn)調(diào)整是高效合理的。

確認(rèn)家庭是投資市場(chǎng)的一個(gè)重要主體的地位，認(rèn)識(shí)其投資行為正不斷趨于成熟，賦予他們更多的投資品種的選擇，尤其是從安全性、流動(dòng)性收益性不同方面拓展渠道和品種是政府從宏觀角度應(yīng)進(jìn)一步解決的問(wèn)題，以金融資產(chǎn)的多元化提供為例，在金融工具的提供上，在普通股之外，能否考慮增加優(yōu)先股等種類，能否在現(xiàn)有國(guó)債的基礎(chǔ)上增加品種，擴(kuò)大金融債券，企業(yè)債券的發(fā)行規(guī)模是十分重要的。此外，金融衍生工具，包括股票期貨，指數(shù)期貨，債券期貨等也不應(yīng)持拒絕排斥的態(tài)度，衍生工具有投機(jī)性強(qiáng)、風(fēng)險(xiǎn)大的一面，但管理得法，規(guī)范得當(dāng)，還有降低風(fēng)險(xiǎn)的一面，發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)衍生工具的使用已非常普遍。四、家庭投資理財(cái)如何獲取收益：

現(xiàn)在，不少家庭投資理財(cái)收效不理想，有的甚至因投資失誤和理財(cái)不當(dāng)而造成嚴(yán)重?fù)p失。那么，家庭投資理財(cái)，到底如何進(jìn)行，才能取得預(yù)期收益呢？筆者進(jìn)行了探討：

（一）、制訂投資理財(cái)計(jì)劃堅(jiān)持“三性原則”—安全性、收益性和流動(dòng)性。所謂安全性，將家庭儲(chǔ)蓄投向不僅不蝕本、并且購(gòu)買力不因通貨膨脹而降低的途徑，這是家庭投資理財(cái)?shù)氖滓瓌t。所謂收益哇，將家庭儲(chǔ)蓄投資之后要有增值，當(dāng)然盈利越多越好，這是家庭投資理財(cái)?shù)母驹瓌t。所謂流動(dòng)性，即變現(xiàn)性，家庭儲(chǔ)蓄資金的運(yùn)用要考慮其變成現(xiàn)金的能力，也就是說(shuō)家里急需用這筆錢時(shí)能收回來(lái)，這是家庭投資理財(cái)?shù)臈l件，如黃金、熱門股票、

某些債券、銀行存單具有較高的變現(xiàn)性，而房地產(chǎn)、珠寶等不動(dòng)產(chǎn)、保險(xiǎn)金等變現(xiàn)性就較差。

（二）、了解和掌握相關(guān)領(lǐng)域和學(xué)科的知識(shí)。在進(jìn)行家庭投資理財(cái)過(guò)程中，將涉及金融投資、房地產(chǎn)投資、保險(xiǎn)計(jì)劃等組合投資，因而，首先要了解投資工具的功能和特性，根據(jù)個(gè)人的投資偏好和家庭資產(chǎn)狀況有針對(duì)性地選擇風(fēng)險(xiǎn)大小不同的儲(chǔ)蓄、債券、股票、保險(xiǎn)、房地產(chǎn)等投資工具，制定有效的投資方案，最大限度的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、減少損失。了解國(guó)家的時(shí)事動(dòng)向，掌握宏觀經(jīng)濟(jì)政策、相關(guān)的法律法規(guī)。家庭投資離不開(kāi)國(guó)家經(jīng)濟(jì)背景，宏觀經(jīng)濟(jì)導(dǎo)向直接制約投資工具性能的發(fā)揮和市場(chǎng)獲利空間;同時(shí)，了解國(guó)家的法律法規(guī)，使得投資合法化，不參加非法融資活動(dòng)，在可能的情況下通過(guò)合理避稅提高收益。

（三）、家庭投資理財(cái)要有理性，精心規(guī)劃，時(shí)刻保持冷靜頭腦。

科學(xué)管理如何妥善累積人生各階段的財(cái)富，并且將財(cái)富做有計(jì)劃有系統(tǒng)的管理，是現(xiàn)代家庭必備的理財(cái)觀。（1）建立流動(dòng)資金。流動(dòng)資金的規(guī)模通常應(yīng)該等于3個(gè)月或6個(gè)月的家庭收入，以防可能出現(xiàn)突發(fā)的、出乎預(yù)料的應(yīng)急費(fèi)用。流動(dòng)資金的合理投資渠道應(yīng)是銀行的常規(guī)性儲(chǔ)蓄存款、短期國(guó)債等可變現(xiàn)資產(chǎn)。（2）建立教育基金。當(dāng)今高等教育的成本有著顯著的上升趨勢(shì)，如果現(xiàn)在預(yù)測(cè)的資金需求在十幾年后可能會(huì)與實(shí)際的需要之間存在很大差異，要達(dá)到這些目標(biāo)就得進(jìn)行長(zhǎng)期的資產(chǎn)積累，并保證資產(chǎn)免受通貨膨脹的侵蝕。目前很多理財(cái)專家都推崇定期定額投資基金的方式，您可以選擇一股只有增長(zhǎng)潛力的股票或偏股票型基金，每月定期購(gòu)買相同金額，通過(guò)時(shí)間分散風(fēng)險(xiǎn)。（3）建立退休基金。在開(kāi)始為退休做準(zhǔn)備的早期階段，投資策略應(yīng)該偏重于收益性，相對(duì)也要承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)；而越接近退休，退休基金的安全性就越發(fā)重要，保險(xiǎn)方面也要進(jìn)一步加大養(yǎng)老型險(xiǎn)種投入。

（四）、計(jì)算“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”，量力而投。所謂“生活風(fēng)險(xiǎn)忍受度”是指如果家庭主要收人者發(fā)生嚴(yán)重事故，家庭生活所能維持的時(shí)間長(zhǎng)度。因而對(duì)家庭主要收人者要在可能的情況下加大人身保險(xiǎn)投保力度，尤其是家里有經(jīng)濟(jì)上不能自立的家庭成員，要為其做好一段時(shí)間的計(jì)劃，以免在主要收人者發(fā)生意外時(shí)他們無(wú)法正常生活;此外，在正常生活過(guò)程中也要預(yù)留能維持3個(gè)月左右的生活開(kāi)支，然后再選擇投資，以備急需之用;同時(shí)，不能以降低生活質(zhì)量而過(guò)度投資。

五、家庭投資理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)及其規(guī)避：

凡是投資都有風(fēng)險(xiǎn)，只是風(fēng)險(xiǎn)的大小不同而己，家庭投資亦如此。家庭投資理財(cái)可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)：風(fēng)險(xiǎn)是指由于各種不確定性因素的作用，從而對(duì)投資過(guò)程產(chǎn)生不利影響的可能性。一旦不利的影響或不利的結(jié)果產(chǎn)生將會(huì)對(duì)投資者造成損失。風(fēng)險(xiǎn)分為系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由政治、經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化引起，如國(guó)家政策的大調(diào)整、經(jīng)濟(jì)周期的變化等;非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)主要由企業(yè)或單個(gè)資產(chǎn)自身因素導(dǎo)致。家庭投資風(fēng)險(xiǎn)主要有:政策風(fēng)險(xiǎn)，指因國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融政策的出臺(tái)實(shí)施或調(diào)整變化而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。法律風(fēng)險(xiǎn)，指因違反國(guó)家法律法規(guī)進(jìn)行金融投資而形成的風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，指因市場(chǎng)變化而造成的風(fēng)險(xiǎn)。機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)，指因金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)管理不善而給投資者帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。詐騙風(fēng)險(xiǎn)，指家庭在投資過(guò)程中被人詐騙而形成的風(fēng)險(xiǎn)。操作風(fēng)險(xiǎn)，指家庭進(jìn)行金融投資的過(guò)程中因操作不當(dāng)而形成的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建好金融檔案。在家庭金融活動(dòng)頻繁的今天，眾多的金融信息已經(jīng)很難僅憑人的大腦就全部記憶清楚，由此導(dǎo)致了一系列問(wèn)題：有的銀行存單和其它有價(jià)證券被盜或丟失后，卻因提供不出有關(guān)資料，無(wú)法到有關(guān)金融機(jī)構(gòu)去掛失；有些股民股票買進(jìn)賣出都不記賬，有關(guān)上市公司多次送股后，竟搞不清帳上究竟有多少股票，以至錯(cuò)失了高價(jià)位拋出并盈得更多利潤(rùn)的良機(jī)；有的將家庭財(cái)產(chǎn)或人身意外傷害等保險(xiǎn)憑據(jù)亂放，一旦真的出了事，卻因找不到保險(xiǎn)憑單而難以獲得保險(xiǎn)公司理賠，等等。

只要建立家庭金融擋案，這些問(wèn)題就完全可以避免。建立家庭金融檔案主要可從以下三個(gè)方面入手：首先，明確入檔內(nèi)容。（1）各類銀行存款和記賬式有價(jià)證券存單姓名，賬號(hào)、所存金額和存款日期及取款密碼；（2）股票買賣情況記錄；（3）各類保險(xiǎn)憑據(jù)；（4）個(gè)人間相互借款憑據(jù)；（5）各種金融信息資料，如銀行分檔存款利率、國(guó)庫(kù)券發(fā)行和兌付信息、股市行情信息等；（6）家庭投資理財(cái)方法和增值技藝的資料。其次，掌握入檔方法。家庭投資額不多的，可專門用一個(gè)小本子記載即可；如投資較多，則應(yīng)建立正規(guī)賬冊(cè)，區(qū)別類型，分別將家庭金融內(nèi)容逐一記入，并將每次金融活動(dòng)內(nèi)容一筆筆記清；家庭有電腦的，則可發(fā)揮這一優(yōu)勢(shì)，將個(gè)人家庭金融檔案存入電腦，以便隨時(shí)檢索。再次，把握重點(diǎn)問(wèn)題：入檔要及時(shí)，不能隨便亂放導(dǎo)致金融資料散失；內(nèi)容要全面，應(yīng)入檔的各種金融內(nèi)容，都要完全齊備地進(jìn)入檔案；存檔要保密，對(duì)存單(身份證、個(gè)人印章、取款密碼等有關(guān)家庭金融安全的重要檔案資料，要分別存檔，電腦建檔還應(yīng)設(shè)置密碼；資料要納新，定期清理老資料，存入新資料，使檔案任何時(shí)候都有投資參照價(jià)值；應(yīng)用要經(jīng)常，堅(jiān)持常翻閱，常研究，籍以提高理財(cái)本領(lǐng)，提高投資效益，同時(shí)，防止存款到期忘記支取，避免家庭投資利益損失。

（二）、打造個(gè)人信用所謂個(gè)人信用，即個(gè)人向金融機(jī)構(gòu)借貸投資或消費(fèi)時(shí)，所具有的守信還貸紀(jì)錄。它是公民在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中不可或缺的“通行證”。目前，居民建立個(gè)人金融信用，可采取兩種辦法：其一，利用銀行金融創(chuàng)新機(jī)遇證明個(gè)人信用。近年來(lái)，商業(yè)銀行紛紛推出信用卡、貸記卡，持卡者守信還貸，就能建立起個(gè)人信用。其二，借助中介服務(wù)機(jī)構(gòu)建立個(gè)人信用。如上海資信有限公司就為銀行和個(gè)人提供個(gè)人信用聯(lián)合征信服務(wù)。通過(guò)個(gè)人信用信息采集、咨詢、評(píng)估及管理，建立個(gè)人信用檔案數(shù)據(jù)中心，為市民申辦信用消費(fèi)提供配套的個(gè)人信用報(bào)告。廣大居民在進(jìn)行冢庭借貸投資或消費(fèi)時(shí)，應(yīng)借助這樣的中介服務(wù)，建立個(gè)人信用，取得向多家銀行借貸的“通行證”。

（三）、家庭投資者要及時(shí)查明實(shí)際遇到風(fēng)險(xiǎn)的種類、原因，并及時(shí)采取補(bǔ)救措施。由于外部原因引起的風(fēng)險(xiǎn)，如存折丟失、密碼被盜等造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)與銀行聯(lián)系掛失;如由于金融詐騙所形成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)采取多方式、多手段進(jìn)行摧收，直至訴諸法律，以最大限度減少損失。由于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的變化造成的風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)及時(shí)調(diào)整修改投資計(jì)劃和投資方案，如利率下調(diào)，就調(diào)整儲(chǔ)蓄結(jié)構(gòu);如資本市場(chǎng)不景氣，就調(diào)整股票、期貨、基金、債券結(jié)構(gòu)。

結(jié)論：家庭投資理財(cái)是一項(xiàng)家庭中的系統(tǒng)工程，需要用一生的時(shí)間和精力來(lái)周密規(guī)劃、精心搭理；要科學(xué)合理地掌握理財(cái)原則，擴(kuò)大投資渠道，運(yùn)用各種理財(cái)工具，科學(xué)組合、分散風(fēng)險(xiǎn)，走出理財(cái)誤區(qū)，最大限度地發(fā)揮資金的使用效應(yīng)。總之，家庭投資理財(cái)?shù)慕】蛋l(fā)展，一方面需要加強(qiáng)家庭理財(cái)?shù)目茖W(xué)規(guī)劃，建立適合自身的理財(cái)方式，另一方面也需要金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)出更多更好的理財(cái)產(chǎn)品，創(chuàng)造良好的投資環(huán)境，優(yōu)化使用家庭的投資資金，提高其投資的收益率，才有可能最大限度地動(dòng)員家庭家庭持有的資金，從而實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)產(chǎn)使用效益的最大化，才能真正使家庭投資理財(cái)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要支撐點(diǎn)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)又好又快地發(fā)展。

參考文獻(xiàn)：

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2.家庭投資理財(cái)之我見(jiàn)董雪梅金融理論與教學(xué)2003年第2期

3.家庭投資理財(cái)之道薛韜國(guó)際市場(chǎng)2001年第11期

4、家庭理財(cái)與保險(xiǎn)投資張勤樸上海保險(xiǎn)1998年第08期

篇(6)

正困惑時(shí)，他們接到了上海市政府的吹風(fēng)：100億元社保資金交給上海的證券公司來(lái)管理。但是，“社保”內(nèi)部的意見(jiàn)并不統(tǒng)一。古語(yǔ)云，不要將雞蛋放到一個(gè)籃子里，再說(shuō)即使要交給上海的券商管理，也應(yīng)多了解一下其他的券商，通過(guò)比較來(lái)做最后的決定。于是，他們決定在國(guó)內(nèi)多找?guī)准胰探佑|。

上海社保VS上海國(guó)字全安證券：

不“斬草除根”。再鏗鏘有力，也是畫餅充饑

王寶國(guó)是上海社保資金管理的主要負(fù)責(zé)人，社保資金管理處主任：徐金成是社保投資項(xiàng)目審批主任。要拿到這100億元的管理權(quán)限，他們就是最關(guān)鍵的人物了。

劉源是上海國(guó)字全安證券有限公司的資深股票操盤手，張向東是公司的股票投資經(jīng)理，他們得到指示，要拿下上海社保的100億資金管理項(xiàng)目。于是，他們接觸了上海社保的王、徐兩位主任。這是他們第三次見(jiàn)面，主要議題是資金的安全性問(wèn)題。

王主任：“你們也來(lái)了兩次了，一直沒(méi)有解決我們擔(dān)憂的問(wèn)題，就是資金的風(fēng)險(xiǎn)控制。你們到底是通過(guò)什么來(lái)控制風(fēng)險(xiǎn)呢?”

劉源：“王主任，這個(gè)如同我上次說(shuō)過(guò)的，都是政府的指示，你說(shuō)我們還能欺騙您嗎?”

張向東：“王主任，我們是政府重點(diǎn)扶持的證券公司，我們的背景您也有所了解，而且，我們也不會(huì)沒(méi)有章法地把100億資金投入股市。您肯定知道，銀行最保險(xiǎn)，可是他們提供的利潤(rùn)并不足以抵擋穩(wěn)固增長(zhǎng)的通貨膨脹；保險(xiǎn)也安全，但是保險(xiǎn)沒(méi)有分紅。所以，說(shuō)來(lái)說(shuō)去只有我們證券公司有效地配置股票，一定可以為您確保8％的年收益。”

徐主任：“你們的背景我們當(dāng)然是了解的，你們第一次來(lái)之前，市政府就打了招呼，這個(gè)我們也是清楚的。但是，這100億元也不是兒戲，畢竟?fàn)可嫔虾Ｉ锨f(wàn)群眾未來(lái)的社會(huì)保障，我們不能不慎重。所以，也請(qǐng)你們諒解和理解。我們有壓力呀。”

張向東：“我們理解。有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的問(wèn)題是這樣的：只要是投資風(fēng)險(xiǎn)肯定存在。不過(guò)，我們有豐富的經(jīng)驗(yàn)，像劉源有6年的操盤經(jīng)驗(yàn)，手中流過(guò)幾百億的資金，有的時(shí)候下單下得手都發(fā)酸。這樣有經(jīng)驗(yàn)的操盤手在行業(yè)內(nèi)并不多見(jiàn)，我們豐富的經(jīng)驗(yàn)就是您的保險(xiǎn)。在這個(gè)前提下，8％的回報(bào)率肯定能保證。”

王主任：“上次你們就說(shuō)你們有多么卓越的、優(yōu)秀的股票操盤手，這個(gè)我們也知道，但是，只要有他們難道就肯定不賠嗎?”

幾乎同時(shí)，劉源對(duì)張向東說(shuō)(斬鉗截鐵的口吻)：“是的，肯定不賠!”

后面的對(duì)話已經(jīng)沒(méi)有太多的記錄必要，王主任也沒(méi)有興趣繼續(xù)談下去亍。于是，雙方約好再找一次機(jī)會(huì)談。

深圳大通證券VS上海社保：

先信標(biāo)準(zhǔn)，再售產(chǎn)晶，讓客戶的疑慮不攻自破

其實(shí)，王主任是想與來(lái)自深圳的一家非常有影響的證券公司再次會(huì)談。上次會(huì)談給他留下了深刻的印象：對(duì)方居然派出了5員大將，分別是資金管理部、投資管理部、證券交易部、市場(chǎng)部的高級(jí)分析員，還有就是證券公司的副總裁。讓他記憶猶新的是，談話是從放映幻燈片開(kāi)始的。

幻燈片一：大通證券公司簡(jiǎn)介

大通證券有限責(zé)任公司成立于1993年7月，目前注冊(cè)資本15億元人民幣，是全國(guó)性綜合類證券公司。目前在全國(guó)各大中城市設(shè)有30家證券營(yíng)業(yè)部……

幻燈片二：大通證券對(duì)資本的認(rèn)識(shí)

大通證券的直接投資業(yè)務(wù)包括證券投資、收購(gòu)兼并和風(fēng)險(xiǎn)投資。公司擁有一支高素質(zhì)的投資理財(cái)隊(duì)伍，其精心的研究能力、敏銳的洞察力、科學(xué)的投資組合、豐富的從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和高超的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，使資產(chǎn)管理的平均增值率遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)同期深滬股市的平均漲幅，創(chuàng)造了較高的投資回報(bào)，實(shí)現(xiàn)了收益性、安全性和流動(dòng)性的有機(jī)統(tǒng)一。

幻燈片三：大通證券得到的認(rèn)可

1999年，公司發(fā)起設(shè)立了大志基金管理公司，并先后發(fā)起設(shè)立了三家投資基金，大志基金管理公司由于運(yùn)作出色，成為國(guó)內(nèi)首家托管養(yǎng)老基金的管理公司。

幻燈片四：資金投資的三個(gè)考量

資本的安全性、流動(dòng)性以及收益性是任何資本都要考慮的三個(gè)重要方面。尤其對(duì)于社會(huì)保障類型的巨額資金，首要的考慮不是收益，而應(yīng)該是安全性，在確保較高的安全性下追求一定的收益，以通貨膨脹率為衡量比對(duì)指標(biāo)即可。

幻燈片五：當(dāng)前市場(chǎng)動(dòng)向分析

不確定性程度加大導(dǎo)致股市出現(xiàn)完全不可預(yù)測(cè)的特點(diǎn)；股民感性因素被媒體以及市場(chǎng)放大，從而嚴(yán)重干擾了股票的合理價(jià)位；股票價(jià)格與價(jià)值之間差距的判斷日趨復(fù)雜，即使專業(yè)人士通過(guò)基本面分析、技術(shù)分析也難以駕馭變動(dòng)的曲線。

幻燈片六：結(jié)論

選擇安全性作為資金的首要考量。選擇有專業(yè)避險(xiǎn)能力和研究的證券公司保管；選擇對(duì)市場(chǎng)有深入研究并將理論應(yīng)用到實(shí)際中的證券公司來(lái)管理；選擇有實(shí)力的證券公司優(yōu)于實(shí)力較弱的證券公司；選擇得到實(shí)踐證明的證券公司。

還不僅是形式，專業(yè)人士對(duì)幻燈片的講解給王主任留下了深刻的印象。對(duì)方5個(gè)人員就各自擅長(zhǎng)的技能領(lǐng)域分別向兩位主任做了詳細(xì)介紹。以下是王主任記下的核心對(duì)話．

王主任：“你們是如何控制和管理風(fēng)險(xiǎn)的呢?”

陳方：“王主任，這是每一個(gè)委托人都非常關(guān)心的問(wèn)題。憑借我們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)的經(jīng)驗(yàn)和強(qiáng)大的研究力量，我們認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題包括三個(gè)要點(diǎn)：第一，樹(shù)立對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)；第二，提高風(fēng)險(xiǎn)的管理水平；第三，足夠的經(jīng)驗(yàn)和技能應(yīng)用到風(fēng)險(xiǎn)管理中。這就是我們對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的真正看法。”

聽(tīng)完陳方的這段話，王、徐兩位主任不約而同地拿起陳方的名片重新看了一下：陳方，高級(jí)金融風(fēng)險(xiǎn)研究員，資金管理部經(jīng)理。接著．陳方繼續(xù)自己的話，顯然他看到了兩位主任的動(dòng)作，他的團(tuán)隊(duì)也看到了這個(gè)動(dòng)作。

陳方：“我首先解釋風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)問(wèn)題。金融領(lǐng)域有一條鐵律，那就是不確定性是永恒的。如果，哪個(gè)資金管理經(jīng)理說(shuō)保證你的贏利，胸脯拍得再響，也是他一廂情愿。因?yàn)槭袌?chǎng)中體現(xiàn)的就是不確定性，不可測(cè)原理被一再證明其正確性。雖然，金融領(lǐng)域已經(jīng)發(fā)展出了基本面分析、技術(shù)分析等多種金融趨勢(shì)分析工具，但是，沒(méi)有一個(gè)工具可以在任何時(shí)候都有作用，這也說(shuō)明風(fēng)險(xiǎn)是永恒的，風(fēng)險(xiǎn)是伴隨著收益的。邏輯結(jié)果就是收益越大伴隨的風(fēng)險(xiǎn)就越大，風(fēng)險(xiǎn)控制在一個(gè)較小的幅度，那么，相應(yīng)的收益的幅度也會(huì)較小。具體到祉保資金，投資前提的首要一點(diǎn)應(yīng)該是安全性。在提高安全性的前提下，盡量達(dá)到超過(guò)通貸膨脹的收益，因此，收益不應(yīng)該是第一位的。這是我們?cè)诳紤]接手社保資金管理項(xiàng)目前的一個(gè)系統(tǒng)分析結(jié)果。”聽(tīng)到這里，兩位主任頻頻點(diǎn)頭，陳方話題一轉(zhuǎn)：“這是風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的第一個(gè)前提條件，第二個(gè)就涉及到了有效的風(fēng)險(xiǎn)管理水平，請(qǐng)我們投資管理部的黃火勝經(jīng)理來(lái)介紹。”

王主任剛結(jié)束剛才的筆記，就聽(tīng)到黃經(jīng)理開(kāi)始了他的介紹。

黃火勝：“感謝上海社保給我們演繹這么大一筆資金管理設(shè)想的機(jī)會(huì)。我的同事陳經(jīng)理已經(jīng)介紹了有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的首要認(rèn)識(shí)，在這個(gè)前提下，我們來(lái)討論有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。風(fēng)險(xiǎn)管理是一個(gè)非常敏感的、容易理解的話題。中國(guó)古語(yǔ)云，不要將雞蛋放到一個(gè)籃子里。這其實(shí)是風(fēng)險(xiǎn)管理的一個(gè)最原始的看法。在市場(chǎng)發(fā)展不成熟階段，這個(gè)觀點(diǎn)無(wú)疑是正確的。但是，在金融領(lǐng)域成熟的今天，這個(gè)觀點(diǎn)已經(jīng)有了一些不同的見(jiàn)解，而且其中的一些見(jiàn)解也得到了實(shí)踐的檢驗(yàn)和驗(yàn)證。比如，投資大師沃倫?巴菲特明確挑戰(zhàn)這個(gè)看法，他說(shuō)，有效降低風(fēng)險(xiǎn)的投資是慎重選擇一個(gè)股票，然后牢牢地守住他。意思是都放到一個(gè)籃子里，然后緊緊盯住這個(gè)籃子，保護(hù)這個(gè)籃子的安全才是最直接、簡(jiǎn)捷的安全措施。

要實(shí)現(xiàn)這個(gè)獨(dú)到的安全策略，有三個(gè)重要的前提：第一，足夠影響股票價(jià)格的金額。第二，看中的是長(zhǎng)期，而不是短期，也就是理性投資，而不是從眾的感性投資理念。第三，衡量風(fēng)險(xiǎn)的工具要兼顧建倉(cāng)前、建倉(cāng)中以及建倉(cāng)后的過(guò)程，不同工具達(dá)到不同的效果。比如，將一個(gè)釘子敲到墻里，初期的風(fēng)險(xiǎn)是容易砸住手，中期不需要手扶了，風(fēng)險(xiǎn)就是容易釘歪，后期的風(fēng)險(xiǎn)就是容易將墻釘爛。那么不同階段對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理的工具要求是不同的。初期是手套，中期是矯正器，后期是墻體防護(hù)層。對(duì)于股票的選擇、建倉(cāng)、清倉(cāng)等都是需要不同的風(fēng)險(xiǎn)管理工具的。有時(shí)是基本面分析，有時(shí)是技術(shù)分析，也有時(shí)是波浪理論，全程控制又需要在傳統(tǒng)金融學(xué)理論上添加最新的指導(dǎo)性理論、行為金融學(xué)的觀點(diǎn)和看法。依靠以上的三個(gè)前提，我們認(rèn)為可以有效地控制社保資金的風(fēng)險(xiǎn)。

在建倉(cāng)初期，我們建議多籃策略，可以借鑒我們管理基金的方法，有效分配資金到股市、債市、外匯以及存款上，我們建議不進(jìn)入風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)高的期貨市場(chǎng)。中期，我們有效調(diào)整投資結(jié)構(gòu)，盡量控制籃子的數(shù)目，采用精籃策略，以控制風(fēng)險(xiǎn)為第一選擇，以在風(fēng)險(xiǎn)前提下的收益為第二選擇。我們不選擇風(fēng)險(xiǎn)較大的股指作為業(yè)績(jī)基準(zhǔn)，我們選擇銀行公布的通貨膨脹系數(shù)來(lái)作為衡量資金收益基準(zhǔn)。在第三階段，我們對(duì)本金更加要傾向保守的投資結(jié)構(gòu)，但對(duì)于中期后的回報(bào)部分，適量采用風(fēng)險(xiǎn)稍微高一些的投資結(jié)構(gòu)，為大筆資金的整體收益貢獻(xiàn)部分力量。具體的投資方案，在我們確定委托合同后一周，提供詳細(xì)到個(gè)股分析、匯市分析、國(guó)債走勢(shì)分析等的定量分析報(bào)告。有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制，我就介紹到這里，不知道兩位主任有什么疑問(wèn)?”

其實(shí)，在黃經(jīng)理這么長(zhǎng)的介紹中，王主任也將黃經(jīng)理的名片找出來(lái)看了一下其職務(wù)。他的確是有一些疑問(wèn)，但是，這些疑問(wèn)已經(jīng)從對(duì)資金的安全性考量轉(zhuǎn)移到了安全性的實(shí)施過(guò)程中。明顯地，他和徐主任都已經(jīng)被大通證券如此專業(yè)的形式折服，他們不再懷疑大通對(duì)資金風(fēng)險(xiǎn)的處理能力，他們開(kāi)始關(guān)注投資后具體的風(fēng)險(xiǎn)控制的方法、流程、使用的工具中了。

讓客戶的異議得到圓滿的解決不是依靠拍胸脯就可以做到的，尤其是無(wú)形的產(chǎn)品、信息復(fù)雜的產(chǎn)品、服務(wù)性產(chǎn)品，都需要專業(yè)的訓(xùn)練來(lái)獲取有效消除客戶內(nèi)心深處異議的技能。

兩位主任顯然對(duì)投資回報(bào)、風(fēng)險(xiǎn)控制方面不是特別在行，如果聽(tīng)懂了只言片語(yǔ)的話，也是通過(guò)這次為100億元資金尋找管理公司的過(guò)程中學(xué)習(xí)到的，在他們的印象中，大通證券是最專業(yè)的。對(duì)于他們心存的強(qiáng)烈的異議――100億元資金風(fēng)險(xiǎn)的異議，已被化解到了心服口服的地步，徹底開(kāi)始了對(duì)證券領(lǐng)域中金融高手的崇拜。完全聽(tīng)不懂不會(huì)建立崇拜，全部聽(tīng)懂了也不會(huì)產(chǎn)生崇拜，只有聽(tīng)懂了邏輯，明白了事情的關(guān)聯(lián)，但是對(duì)于具體的實(shí)際應(yīng)用還有許多不懂，此時(shí)內(nèi)心形成的才是崇拜。

結(jié)果，上海社保將80億元委托給了大通證券來(lái)管理，20億元在領(lǐng)導(dǎo)的招呼下不得不交給沒(méi)有解決他們心中疑慮的國(guó)字全安證券公司。

大通以“畝”取勝之器

高級(jí)銷售過(guò)程中對(duì)異議的處理竟然還有如此高的境界，實(shí)在是值得銷售高手不斷體味的。大通證券的做法有四個(gè)要點(diǎn)

1．團(tuán)隊(duì)銷售，各司其職。不同的專業(yè)有不同的要求，天下沒(méi)有什么人是萬(wàn)能的，因此，團(tuán)隊(duì)銷售的有機(jī)配合可以在形式上控制客戶異議的難度，有效緩解客戶的異議，而不是異議的表面解析。

2．銷售產(chǎn)品本身不如先銷售衡量產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)。兩個(gè)專家的產(chǎn)品陳述過(guò)程都是以標(biāo)準(zhǔn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)的幫助、衡量風(fēng)險(xiǎn)的看法等作為初期目標(biāo)，一旦客戶接受了你的標(biāo)準(zhǔn)，他們自然開(kāi)始轉(zhuǎn)向考察你實(shí)施的過(guò)程，而不是質(zhì)疑你是否有能力。通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)的建立和鋪墊，客戶的異議從質(zhì)疑轉(zhuǎn)成了實(shí)施過(guò)程中的細(xì)節(jié)，這已經(jīng)是有效處理異議的最高境界了。

篇(7)

1 首先要讓學(xué)生對(duì)你這位老師有好感，從心理上認(rèn)同你。我經(jīng)常利用課余時(shí)間與學(xué)生交談，關(guān)心學(xué)生在學(xué)習(xí)中遇到的問(wèn)題以及生活中遇到的問(wèn)題，并及時(shí)給予幫助解決。再來(lái)就是要增加教師自身的魅力，比如得體的儀表、精彩的語(yǔ)言、揮灑自如的教態(tài)、簡(jiǎn)練漂亮的板書、熱情的鼓勵(lì)、信任的目光、敏捷的思維、嫻熟的解題技巧，都會(huì)有助于建立良好的師生關(guān)系，當(dāng)學(xué)生喜歡老師，才會(huì)喜歡你所教的這門學(xué)科，并逐漸對(duì)它產(chǎn)生興趣，這就是人們常說(shuō)的“親其師，信其言，行其道”的道理。

2 其次課堂上教師要充滿激情，并使學(xué)生參與進(jìn)來(lái)，達(dá)到一種共鳴。在這方面我們學(xué)校的承冷、劉吉山老師是值得大家學(xué)習(xí)，聽(tīng)過(guò)他的課的人都有這種感受，課前設(shè)計(jì)再好的一堂課，若是缺乏老師的激情，也會(huì)變得平淡無(wú)味。

3 再次，從成功的喜悅中激發(fā)學(xué)習(xí)興趣。任何人都渴望成功，成功會(huì)成為學(xué)生在學(xué)習(xí)時(shí)心理求知的原動(dòng)力。以此，我們可以利用平時(shí)每天批改作業(yè)的機(jī)會(huì)給學(xué)生打分，批注鼓勵(lì)性的語(yǔ)言，讓學(xué)生每天感受到自已的努力有成績(jī)，學(xué)生很在意老師對(duì)他們的肯定和評(píng)價(jià)。這樣一次或多次的成功則會(huì)成為學(xué)習(xí)動(dòng)機(jī)的"激活劑"。

4 最后，要對(duì)學(xué)生充滿愛(ài)心、無(wú)私心，既不偏重優(yōu)生，也不歧視差生，而是多鼓勵(lì)關(guān)心、幫助差生，常言道“愛(ài)人者，人恒愛(ài)之，敬人者，人恒敬之”，情感總是相互的，我們只有去熱愛(ài)每一位學(xué)生，尊重每一位學(xué)生的人格，才能贏得學(xué)生對(duì)你的熱愛(ài)和尊重。

有了興趣還不夠，我國(guó)著名教育家葉圣陶先生說(shuō)："什么是教育？簡(jiǎn)單一句話，就是要養(yǎng)成習(xí)慣。"中學(xué)時(shí)代是最適宜養(yǎng)成良好學(xué)習(xí)習(xí)慣的時(shí)期，這是由學(xué)生的生理特點(diǎn)和心理特點(diǎn)所決定的。因此，我們?cè)诮虒W(xué)活動(dòng)中，應(yīng)抓住這個(gè)黃金季節(jié)，努力幫助和培養(yǎng)學(xué)生，使其具有良好的學(xué)習(xí)習(xí)慣。下面我就結(jié)合數(shù)學(xué)學(xué)科談?wù)剮追N良好學(xué)習(xí)習(xí)慣的培養(yǎng)：

1 先預(yù)習(xí)后，聽(tīng)課的習(xí)慣。預(yù)習(xí)應(yīng)是教師對(duì)學(xué)生學(xué)習(xí)的一個(gè)首要要求，沒(méi)有預(yù)習(xí)，對(duì)將要學(xué)習(xí)的內(nèi)容沒(méi)有一個(gè)概略的了解，在聽(tīng)課過(guò)程中，學(xué)生不免就有生吞活剝的感覺(jué)。好比打無(wú)準(zhǔn)備的仗一樣。

2 在理解的基礎(chǔ)上記憶知識(shí)的習(xí)慣。自然學(xué)科的知識(shí)是不能靠死記硬背得來(lái)的，只有在理解的基礎(chǔ)上，知其然而知其所以然，所學(xué)的知識(shí)才能內(nèi)化為學(xué)生本人的東西，學(xué)到的知識(shí)才能牢固。新課程改革也要求我們?cè)诮虒W(xué)上要注重過(guò)程教學(xué)，關(guān)注學(xué)生體驗(yàn)知識(shí)形成的過(guò)程。

3 先復(fù)習(xí)后做作業(yè)的習(xí)慣。教師應(yīng)指導(dǎo)學(xué)生在做作業(yè)前復(fù)習(xí)當(dāng)天所學(xué)的內(nèi)容，學(xué)生鉆研課本，復(fù)習(xí)課本的習(xí)慣一旦形成，對(duì)鞏固所學(xué)知識(shí)和提高自學(xué)能力都大有幫助。

4 認(rèn)真審題的習(xí)慣。教師在講解例題、習(xí)題過(guò)程中，應(yīng)作出認(rèn)真審題的示范，并要求學(xué)生學(xué)習(xí)和養(yǎng)成這種習(xí)慣，而很多學(xué)生解題錯(cuò)誤往往是由于不細(xì)心審題，沒(méi)有弄清楚已知條件就急于解題而造成的。

5 對(duì)解題進(jìn)行總結(jié)的習(xí)慣。問(wèn)題解決以后，要認(rèn)真總結(jié)解題的經(jīng)驗(yàn)和規(guī)律。這種方法好不好？能否找到其他的方法？盡量地考慮一題多解。特別是對(duì)做錯(cuò)的題目要進(jìn)行分析總結(jié)，我要求學(xué)生對(duì)在作業(yè)和試卷中做錯(cuò)的題目，必須在自學(xué)筆記薄里用紅筆重做一遍。并總結(jié)做錯(cuò)的原因。目前我所教的兩個(gè)班的學(xué)生有部份漸漸養(yǎng)成這一習(xí)慣。